Blog Raphael Cordeiro

Mais um mês ruim para as Bolsas e bom para o dólar:

IBOV -1,77%

Dólar PTAX +10,30%

CDI +0,99%

IGPM +0,38%

Poupança +0,73%

Acredito que o mês que vem será diferente, são 6 meses de queda consecutiva. Tínhamos visto essa seqüência apenas outras 3 vezes na história do Ibovespa, que teve início em 1968, nos anos de 79, 80 e 95.

Além disso, observamos que apesar da bolsa ter caído, a mínima ocorreu em outubro, não em novembro, ou seja, a pressão vendedora diminuiu neste período.

No final do ano, veremos que, para as empresas, não tem sido TÃO RUIM COMO OS PREÇOS DAS AÇÕES PROJETARAM e aposto que vamos comemorar. FINALMENTE!!!

Hoje, dia 21 de novembro de 2008, o Banco Bradesco vale o mesmo que o Citibank, seguradora AIG, Ford e GM juntas. Imagine voltar no tempo, e falar isso para o seu pai, 10 ou 20 anos atrás. Ele diria que isso era impossível.

Empresa        Valor

Bradesco       USD 27 bi

Citibank         USD 20 bi

AIG                USD 4 bi

Ford              USD 3 bi

GM                USD 2 bi

É, nada é impossível…  isso é uma prova de que não sabemos nada, e humildade é uma característica importante para as pessoas. 

Uma provocação aos “marketeiros”: E o valor da marca onde está? As marcas GM, Ford,  AIG e Citi não têm valor?

Marca por sí só, não vale nada, o que vale é o dinheiro que uma marca pode gerar, associada claro, à algum produto ou serviço.

Se você tem dívidas de Cartão de Crédito, Cheque Especial ou com Financeiras pague-as o mais rápido possível, pois assim, terá condições de terminar o próximo ano com dinheiro no bolso.

Para os demais recomendo separar em 3 terços:

        - O primeiro terço gaste em presentes e festas de final de ano;

       - O segundo terço guarde para gastar no início do próximo ano, com impostos (IPVA e IPTU), escola dos filhos (matrícula, uniforme e material escolar) ou gaste em viagens.

        - A última parte invista.

Onde devo aplicar?

Primeiro verifique se você tem 6 meses de suas despesas em um investimento conservador (Fundo DI, Fundo de Renda Fixa, CDB ou Títulos Públicos) e caso já tenha, defina para que pretende utilizar a última parte do 13º. Se for para trocar de carro no meio do ano, aplique em títulos públicos de prazo curto. Se for comprar uma casa em 2010, também invista em títulos públicos com prazo compatível ao momento que pretende utilizar o recurso, agora se pretende investir para sua aposentadoria, aplique de forma diversificada em ações, fundos multimercados e renda fixa, variando o peso de cada parte, de acordo com seu perfil.

         Apesar da inflação estar nos níveis mais elevados desde julho de 2005, o Banco Central não elevou a taxa de juros na sua última reunião. A crise de crédito o obrigou a inundar o mercado financeiro de dinheiro e elevar a taxa de juros neste momento seria incoerente.

         Nesse cenário as taxas dos títulos públicos saltaram para níveis elevados e títulos como as NTNBs, que são corrigidos pelo IPCA, oferecem risco de crédito “zero” e protegem contra a inflação, estão garantindo uma rentabilidade real (acima da inflação) de mais de 8%, que são níveis estratosféricos quando comparado com outros países.

         Na prática, isso quer dizer que você tem a garantia de multiplicar o seu dinheiro por 20, mais inflação, até 2045 se comprar o título para esse vencimento.

Olá,

Na última semana de outubro a Bolsa de Valores recuperou quase metade da perda que tinha acumulado no mês e parece que as coisas estão voltando para a normalidade.

+ Libor recuou;

 + Risco Brasil recuou; e

+ A Bolsa iniciou uma recuperação.

Outro fator positivo é que os melhores meses para a Bovespa, desde 1968 são Dezembro, Janeiro, Abril e Maio.

Porém… ahhhhh sempre tem um porém, a cura para a crise atual foi uma injeção fortíssima de capital e garantias nunca vistas antes na história econômica da humanidade e estes foram remédios similares aos oferecidos em 2001 e 2002, os quais fortaleceram a crise atual.

EUA está com uma dívida monstruosa que crescerá muito no próximo trimestre pois o país crescerá pouco e a injeção de dinheiro do governo é grande. (vide: http://upload.wikimedia.org/wikipedia/en/thumb/6/67/Deficits_vs._Debt_Increases_-_2008.png/400px-Deficits_vs._Debt_Increases_-_2008.png ).

Caso a moeda americana volte a se desvalorizar, a inflação americana poderá incomodar e será necessário voltar a elevar juros. Esse cenário sim, poderá ser o “apocalipse econômico” do século 21.