Blog Raphael Cordeiro

Estou de olho em duas informações que considero importante para a economia norte-americana neste momento.

A primeira delas é o preço dos imóveis. A crise começou neste mercado e enquanto o preço das casas continuasse caindo, dificilmente veríamos recuperação, entretanto, agora que os preços sobem e quem pensava em comprar uma casa vai começar a procurar, pois se esperar, poderá pagar mais caro com juros mais alto. A última divulgação do índice S&P Case-Schiller que mede o preço das 20 principais regiões dos EUA apresentou valorização de 1,7% em julho quando comparado ao mês anterior.

Outro importante dado é o desemprego que, infelizmente continua subindo. O último dado, referente ao mês de setembro, veio abaixo da expectativa e o índice de desemprego chegou a 9,8%, valor não visto desde junho de 1983. Dados preliminares do governo estadunidense indicam a perda de 263 mil postos de trabalho e os setores que mais demitiram foram construção e indústria manufatureira. Um alento é que a perda é menor do que a média do ano em que foram fechados quase 400mil empregos mensais em média.

É possível que as coisas continuem melhorando, pois as pessoas voltarão a comprar imóveis, a deterioração do dólar poderá ajudar a indústria local e as festas de final de ano - dia de ação de graças em outubro e natal -  poderão incentivar o consumo da população.

Mas vamos acompanhar os dados, pois, apesar de existir um tendência otimista alguns dados continuam preocupando muito.

O cartão de crédito TAM Fidelidade Platinum da ItauCard elevou a recompensa de pontos por dólar gasto. Agora você ganha 15 pontos para cada US$ 10 gasto. Isso quer dizer que a cada R$ 13 mil você ganha 10 mil pontos, o que permite viajar para qualquer local da América Latina. Até onde sei apenas o VISA Infinity oferecia esse nível de recompensa.

Para mais informação acesse:

http://www.tam.com.br/b2c/vgn/v/index.jsp?vgnextoid=5fa88c0583068110VgnVCM1000004232690aRCRD

Já o Smiles, programa da Gol/Varig, está oferecendo passagens por apenas R$ 2,5 mil pontos. Aproveite a promoção, pois é válida apenas para viagens até o final de julho.

Para mais informação acesse:

http://www.smiles.com.br/smiles/content/promocoes/promocao_ferias_smiles.htm?site_lang=pt-BR

Abraço,

Raphael

96 horas para finalizar o prazo para entrega da declaração. Se você tiver imposto para pagar, corra, se tiver para receber, já está atrasado.

Um lembrete para economizar impostos:

+ Se você faz pelo modelo completo e tem empregado doméstico, lembre-se de declarar o INSS pago. Tem incentivo até o limite de R$ 615,00.

+ Doações para o Fundo da Criança e do Adolescente também podem ser descontadas.

+ Faça tudo certinho, para poder dormir tranquilo.

Para quem, que como eu, acha essencial a análise fundamentalista, na qual dados financeiros e patrimoniais da empresa são avaliados, pode encontrar informações básicas, porém relevantes, de forma simples e ágil no site: http://www.guiainvest.com.br/raiox/resumo/Default.aspx

Eu conferi os dados de algumas empresas e estavam todos os dados corretos.

FDIC lança cartilha para combater imprudência de consumidores nos EUA, veja reportagem no link abaixo:

http://web.infomoney.com.br//templates/news/view.asp?codigo=1521796&path=/investimentos/

FDIC quer dizer Federal Deposit Insurance Corporation e é a instituição americana responsável por garantir os depósitos de pessoas em bancos, similar ao nosso FGC (fundo garantidor de crédito) e essa última atitude pode ser um forte indício de que uma das razões para a crise foi a falta de educação financeira das pessoas.

O Guardão os conclama para a Guerra contra a ignorância financeira.

Considerando que longo prazo é mais de 20 anos e não levando em conta o perfil do investidor, mas apenas o horizonte do investimento, eu sugiro aplicar da seguinte forma: 60% em ações e 40% em Renda Fixa.
Em ações temos duas opções:
 + Comprar ações de empresas que você acredita que estarão existindo daqui 20 anos;
 + Aplicar em fundos => A melhor opção é comprar Ishares diretamente na bolsa - consulte http://br.ishares.com/home.htm

Em Renda Fixa:
 + Aplicar em NTN-B para 2024 ou 2035 - consulte http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/

 + Aplicar em LFT - consulte http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/
 + Em CDB de bancos de segunda linha que ofereçam liquidez, no valor máximo de 50 mil por instituição.
Se vc não quiser pensar muito, faça o seguinte:
 30% em Ishares Ibovespa;
 20% em Ishares Mid Large Cap;
 10% em Ishares Small Cap;
 30% em NTNB para 2024 ou 2035;
 10% em CDB de bancos de 2a linha (no valor de até 50 mil por instituição).

Levando em Conta o seu perfil:

 Se você não suporta oscilações, aplique muito menos em ações, menos em NTNB e mais em LFT.

 Se você quer tentar ganhar do mercado (o que é muito difícil) compre ações diretamente e fundos multimercados.

 Se você tem medo do risco de crédito, não compre CDBs (mesmo sabendo que existe a garantia do fundo garantidor de crédito no valor de 60 mil por CPF por instituição - consulte www.fgc.org.br/).

E imóveis ? ? ?    Aguarde outro post do blog.

Em Janeiro, a carteira do Ibovespa, principal índice da bolsa paulista, vai mudar novamente. Veja na tabela abaixo, quem mais vai ganhar e quem mais vai perder, de acordo com a prévia divulgada em 15 de dezembro:

A Petrobrás vai ficar ainda mais forte e a Vale perderá um pouco de espaço. Outra que ganhará espaço é a BMFBovespa que, como um grande ícone do sistema financeiro nacional, vai ter maior representatividade.

Mais um mês ruim para as Bolsas e bom para o dólar:

IBOV -1,77%

Dólar PTAX +10,30%

CDI +0,99%

IGPM +0,38%

Poupança +0,73%

Acredito que o mês que vem será diferente, são 6 meses de queda consecutiva. Tínhamos visto essa seqüência apenas outras 3 vezes na história do Ibovespa, que teve início em 1968, nos anos de 79, 80 e 95.

Além disso, observamos que apesar da bolsa ter caído, a mínima ocorreu em outubro, não em novembro, ou seja, a pressão vendedora diminuiu neste período.

No final do ano, veremos que, para as empresas, não tem sido TÃO RUIM COMO OS PREÇOS DAS AÇÕES PROJETARAM e aposto que vamos comemorar. FINALMENTE!!!

Investidores…   Apesar de uma grande crise estar anunciada, tem muita coisa que vai ficar de graça.

OLHA AS GALINHAS MORTAS AÍ.  Vendam seus imóveis, que chegaram em preços fantásticos e se desfaçam de luxos nos próximos meses pois o mercado de ações está barato e VAI FICAR MAIS BARATO AINDA.

Por Exemplo:

+ A Klabin tem R$ 2 bilhões em caixa e tá valendo R$ 3 bilhões no mercado

+ A nossa Bematech (paranaense ainda jovem) que tem 160 mi em caixa ta valendo 260 mi.

+ A Fras-le tá valendo 270 milhões e tem um Capital Circulante Líquido de 170 mi.

+ Braskem vale R$ 5 bi, tem quase R$ 2 bi em caixa e seu Patrimônio Líquido é de R$ 7 bi (Lucro no ano poderá ser R$ 1 bi).

+Rossi Residencial está sendo negociada pelo valor de seu Capital Circulante Líquido (R$ 700 milhões).

+Nada pior do que a UNIPAR… Sendo negociada abaixo do caixa. Tem R$ 1 bi em caixa e está sendo negociada por R$ 700 milhões - - - ISSO É RIDÍCULO. 

Sem falar nas inúmeras empresas que estão sendo negociadas pelo seu Valor Patrimonial ou abaixo dele.

Iniciando pela Duratex…

Todas mencionadas são lucrativas e mesmo com a crise, certamente continuarão sendo nos próximos anos.

Como é bom mercado em queda…  como um bom Sovina, o que eu gosto é de pechinchas.

Há alguns meses estava lendo o livro do Warren Buffett e li sobre um momento em que ele comprou empresas pelo preço do caixa que a empresa tinha e com P/L de 2. Achei que nunca ia ver isso na minha vida…   Mal sabia eu que este momento estaria logo à frente.

Se o Ben Graham estivesse vivo estaria fazendo a festa, bem como seu maior aprendiz, que já comprou US$ 5 bi em Goldman Sachs e US$ 3 bi em General Eletric.

Ai como é bom ver empresas baratas…  Vou fazer de tudo para poder ganhar um dinheirinho nesse final de ano e aplicar nessas grandes empresas que estão sendo negociadas por pequenos valores.

Alguém aí quer comprar um Megane 2006 com 30 mil KM?

O Mercado de ações continua o mesmo, como sempre foi e sempre será: Volátil.

E como diria o grande mestre do Mercado de Capitais, Benjamin Graham, “O Sr. Mercado é maníaco, às vezes, supervalorizam nossas ações, e às vezes, as desvalorizam de forma exagerada”.

Há 4 meses apenas o mercado está muito caro: Víamos empresas brasileiras valendo mais do que suas similares norte-americanas e agora está difícil indicar quais empresas não estão baratas.

O Problema:

O problema é que o Sr. Mercado é reflexo das atitudes da massa e como todos sabemos (principalmente após conhecer Psicologia Econômica e ler o livro da Vera Rita) as pessoas são reféns de suas emoções.

Vencedor será a pessoa que conseguir ser um pouco racional, acreditar que o mundo não vai acabar e for humilde o bastante para não querer ser o melhor investidor do mundo.

Estamos em um bom momento para comprar?

Sim. Só não dá para dizer que é ótimo, porque o futuro é incerto e é provavel que a bonança de crescimento mundial tenha acabado.

Como o futuro é incerto e nunca saberemos quando chegaremos ao fundo do poço no mercado de ações, só saberemos se o momento atual é ÓTIMO para compras, no futuro.

Poupe dinheiro, aceite sua impotência, cuidado com as emoções e a riqueza estará de braços abertos lhe esperando no seu futuro.

Boa Jornada.