Após o Ibov bater recorde e subir pela primeira vez em 40 anos, 5 anos seguidos acima da inflação, parece que realmente teremos um período de retração.

Por que isso pode ocorrer?

Liquidez internacional restrita e recessão americana não são motivos o bastante. Para entrarmos em um período de baixa (2 anos sem alta) algo mais sério precisa acontecer. Se ocorrer uma crise, ela virá do exterior e como somos produtores de commodities o epicentro do problema tem que ser o país sede da Olimpíadas, maior propulsor dos preços das commodities nos tempos atuais. Só a China poderia atrapalhar o desenvolvimento da nossa economia nos próximos anos.

Ao olharmos o gráfico, visualizamos que uma queda para os 40 mil pontos não é nenhum fim de mundo, pois afinal de contas saímos de 8 mil pontos há quase 6 anos. Enquanto o Dow-Jones subiu 60%, o Ibovespa apreciou 560%, porém um coisa é certa isso somente ocorrerá se os lucros das empresas diminuírem, pois com os lucros atuais o valor justo do Ibovespa é, com certeza, acima de 60 mil pontos.

Passei um bom tempo achando as empresas brasileiras um pouco caras e agora, graças a Deus, várias estão vindo para bons níveis.

Ótimo será se o IBOV chegar em 34 mil pontos, algo pouco provável. O melhor seria o Ibovespa cair para algo próximo de 48 mil pontos e principalmente, que a economia não sofra grande impacto negativo com as perdas financeiras americanas para as empresas não perderem lucros.

A Vale e a Petro que foram as vedetes dos últimos anos, na era das commodities, poderão perder seu trono.

Não se preocupe, um dia elas voltam para te enriquecer e o mercado de capitais não é só feito de empresas de commodities.

Abraço e BOM PROVEITO nesta pré-liquidação,

PS: Algo me diz que a queima de estoque ocorrerá mais à frente.

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Stock market on sale. As the master Benjamin Graham says we should be happy because now we can buy more stoks with the same amount of money.

I think that great sale is still about to happen.

Sistemas pagos:

+ Broadcast.com.br - Eles tem o investidor profissional que é mais

barato e voltado para não profissionais - É da Agência Estado, um grande provedor de notícias em tempo real.

+ cma.com.br - Boa empresa do setor de informações do mercado financeiro.

+ cedrofinances.com.br - conheço pessoas que utilizam e gostam muito (acho que eles tem alguma coisa de graça na internet).

+ enfoque.com.br - Conheço pessoal da empresa e o sócio é um dos melhores analistas gráficos do brasil, atual presidente da ANAT. Eles tb tem um serviço para celular interessante.

Sistemas gratuitos:

+ advfn.com.br - Muita gente tem ele como a ferramenta favorita.

+ infomoney.com.br - Tem muitas notícias e os melhores artigos, talvez seja o melhor provedor de conteúdo do mercado nacional. Os gráficos tb são muito bons.

+ yahoo.com.br/fianance - É muito bom e rápido. Bastante informações sobre o mercado internacional.

+ google.com/finance - É muito bom, mas funciona completo apenas para os ativos negociados em Nova Iorque.

Hoje é dia 15/07, acabei de chegar de São Paulo. Ontem participei de uma palestra sobre Psicologia Econômica promovida pela Fipecafi/USP, para promover o MBA Advisor Finanças Pessoais.

O Planejador Fabiano Calil e a psicóloga Vera Rita de Melo Ferreira fizeram duas exposições fantásticas. Tenho muita satisfação em ver o Fabiano, ex-colega de MBA, falando sobre a nossa profissão e suas experiências - sou um grande fã de sua paixão pelo tema e admirador de sua paciência e ponderação, algo importantíssimo para nossa profissão.

O Jorge Bononi, atual estudante, deu um depoimento muito bacana sobre sua visão do mercado e de sua experiência inicial atuando como planejador financeiro.

Mas tem algo que acredito que devo complementar: É MUITO DIFÍCIL SER UM PLANEJADOR. Você precisa ser um ótimo psicólogo, mesmo sabendo que nossa atuação NÃO DEVE ser como a de um,  e um grande analista de financeiro e de investimentos ao mesmo tempo. Além disso o início da carreira de um profissional independente é tremendamente difícil financeiramente, já que nossa divulgação acontece no “boca-a-boca” e leva-se tempo para nossas agendas encherem de clientes dispostos a pagar razoavelmente bem.

Eu completaria o que foi falado ontem com a seguinte frase:

“Ser Planejador Financeiro não é para qualquer um”.  

Porém um grande consolo é:

“A satisfação é na mesma proporção dessa dificuldade”.

Enquanto eu fui pensando o mercado foi caindo, caindo, caindo…   e vai cair mais. Enquanto o mercado brasileiro permaneceu fechado, as nossas ações negociadas em Nova Iorque caíram em média 2%.

Tinha um suporte no Ibovespa…   O que fazer?

Agora já caiu mais da metade da queda total. Não sugiro que ninguém que tem boas empresas faça vendas nesse momento. O que é uma boa empresa? Uma empresa que gera lucro, que vende bastante e que não está em valores extratosféricos, ou seja, sua relação Preço/Lucro está abaixo de 20.

Compras, devo fazer?  Comece, mas existe uns 30% de chance de levarmos vários meses para obtermos ganhos representativos.

Deixa eu fazer o papel do “cavaleiro do apocalipse”:

Os EUA vão entrar em recessão e mais bancos chegarão pertinho da bancarrota, só não fecharão porque o FED bancará.

Depois das olimpíadas, a China vai elevar a sua taxa de juros para 25% ao ano e elevarão o Yuan em 30% do dia para a noite (ambas estratégias para conter a inflação que está ficando fora de controle, chegando a mais de 20% no ano).

O mundo passará a importar inflação da China e diversos Bancos Centrais elevarão os juros para combater o dragão.

Aproximadamente um ano de recessão mundial e queda de quase 40% nas bolsas (já caíram 20%).

Em 2010 tudo começa a se ajustar novamente…

Está nas alturas, com IGPM em dois dígitos. Isso é péssimo para a economia, mas para alguns investidores é bom, pois a taxa de juros sobe e alguns títulos que acompanham a inflação permanecem protegidos.

Quais são esses títulos?

NTN-C e a NTN-B, sendo que o primeiro seria melhor pois acompanha o IGPM diferente da NTN-B que acompanha o IPCA, porém é a NTN-C tem pouquíssima liquidez.

O índice Dow Jones, que mede o desempenho das ações de 30 grandes empresas americanas escorrega e parece rumar aos 10 mil pontos. Segundo Buffett, que deu uma declaração ontem, o pior da economia americana ainda está por vir.

O problema para nós, investidores Brasileiros: O que fazer?  Respondo isso na próxima semana, pois preciso pensar um bocado sobre o assunto.

Dow Jones slips and goes to 10 thousand points. What to do? Answer next week.

Algumas ações parecem estar em níveis interessantes. Boa oportunidade para quem está fora e ótimo momento para reavaliação das carteiras atuais. Se você já tem dinheiro na bolsa, aproveite para colocar mais, mas lembre-se da regra principal: “Investimentos na Bolsa são para toda a Vida”

Semana que vem comento sobre alguns dos papés que podem estar em bons níveis.

O mercado americano deve ditar o ritmo, pois nesta quarta, dia 25 de junho, sai a taxa de juros do FED (banco central norte-americano). Depois sairá a ata desta reunião, que promete deixar o mercado nervoso.

O investidor não precisa ficar nervoso, mas pode aproveitar a oportunidade nesses momentos.

Bons Investimentos,

Raphael Cordeiro

Continuo achando que tem grandes chances do mercado americano cair mais uns 15% e as nossas ações talvez caiam também, porém APARECERÃO GRANDES OPORTUNIDADES. Fiquem atentos!!!

Na renda fixa já as encontramos, as debêntures da BNDESPar estão pagando quase 9% + IPCA, o que é uma rentabilidade fantástica - para maiores informações acesse: http://www.bovespa.com.br/Principal.asp entre em Renda Fixa e depois busque as debêntures da BNDESPar.

No mercado de ações, acho que as oportunidades vão ficar mais claras nos próximos dias, pois ainda não se sabe exatamente qual a próxima tendência e na semana que vem sai os juros do FED (banco central americano).

Hong Kong amanhaneceu despencando e nós viemos junto. O pessimismo foi aumentado com o medo da Vale do Rio Doce, que representa 10% do mercado da Bovespa se endividar demais para comprar mais uma empresa.

Talvez seja uma jogada de risco, mas faz parte do business plan da empresa ser a maior mineradora do mundo e é isso que ela está buscando. Se o investidor não concorda com essa atitude melhor vender suas ações, porém se os preços continuarem nas alturas, o Sr. Roger Agneli vai se aposentar com o sentimento de missão cumprida, daqui 10 anos.